做个小调查: 请问大家认为现在股票市场进入牛市了吗？

羽暘 · 发表于 2014-10-31 12:22

后市分歧不小，个人偏谨慎，建议选业绩支撑、安全边际高的票，仓位不要过高

冬天的蜗牛 · 发表于 2014-10-31 12:34

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michi · 发表于 2014-10-31 12:40

进来参观学习的

tommycai · 发表于 2014-10-31 12:58

前天的夜线约见讨论了这个话题……

ralfes · 发表于 2014-10-31 13:13

猫猫我不知道趋势呢。但是这种统计采样率从样本规模和样本的代表性都不足哇。
楼主真的觉得牛市的话可以弄一个bull spread option的组合。

对标的物为天朝房地产的美国房地产指数弄一个bear spread option对冲。

songhua527 · 发表于 2014-10-31 13:20

谢谢以上各位朋友的点评啦，牛市不牛市真的说不好，等预期完全一致的时候就是方向改变的时候，现在还是可以压一边的时候。

songhua527 · 发表于 2014-10-31 13:23

ralfes 发表于 2014-10-31 13:13
猫猫我不知道趋势呢。但是这种统计采样率从样本规模和样本的代表性都不足哇。
楼主真的觉得牛市的话可以弄 ...

没太明白您的意思，现在A股市场的期权就只有转债内涵的期权吧。

ralfes · 发表于 2014-10-31 14:29

songhua527 发表于 2014-10-31 13:23
没太明白您的意思，现在A股市场的期权就只有转债内涵的期权吧。

实际上朝外的投行可以通过QFII和RQFII进入我朝操作证券的，而这些投行并不会直接傻傻地进来，通常会买入正股，并出售call option，或者同时发行call option和put option。要实现bull spread，你需要融券高行使价的call option，并卖空，持有低行使价的call option，等走势符合平掉手上的双边头寸锁定价差。你要融券option，需要margin account里面有足够多的钱（能保证你能兑现这个option的责任），所以通常你真正能够操作option的仓位只有你margin account的钱的1/10甚至更少。单边操作option，特别是卖空option的行为，跟买彩票的风险没区别。所以需要对冲来锁定风险范围。
你可以学习一定的编程知识，通过mt4的自动化交易来帮你自动化完成自己的策略，但是电脑不能代替你思考，不能代替你计算，也不存在真正可靠的量化交易软件，但是你确实可以用它来帮你实现自己的规则和策略，而不需要盯盘，仅此而已。但是实际上，要在市场上赚钱，光会编程还远远不够，光靠运气也不行，听闻那些专家的神分析走势云云也不靠谱，总体而言，这是一个失败者游戏，在你学习更多的东西，变得更聪明之前，不能指望依靠它实现一夜暴富。不要幻想是可以预测的，也许你根据那所谓的技术分析能狗屎运撞中9次，但是那失效的1次足以让你致命。最后的忠告，如果你的策略没被市场证明正确的，果断地止损，被套还一直持有，是一种非常愚蠢的行为。

井中蛙 · 发表于 2014-10-31 14:40

俺不懂股市，只知道今年经济下行太厉害了。

songhua527 · 发表于 2014-10-31 14:42

ralfes 发表于 2014-10-31 14:29
实际上朝外的投行可以通过QFII和RQFII进入我朝操作证券的，而这些投行并不会直接傻傻地进来，通常会买入 ...

了解了，谢谢分享啊，这方面了解的比较少，一般国内做这类量化的是哪类机构呢？

ralfes · 发表于 2014-10-31 14:50

songhua527 发表于 2014-10-31 14:42
了解了，谢谢分享啊，这方面了解的比较少，一般国内做这类量化的是哪类机构呢？

如果你通过有办法投资港股和美股，那么要找到那些银行和券商不是难事，具体我就不方便多说啦，免得有广告嫌疑。
PS：猫猫我不是做推销的{:soso_e113:}

suzl123 · 发表于 2014-10-31 15:01

政策市，摸不着边际。。。

haliluya_2007 · 发表于 2014-10-31 19:47

之前不是什么竹席建议穷人别炒股吗？

西贝奋斗 · 发表于 2014-10-31 20:03

炒股，需要的心里承受和风险测评还是有道理的。你要是不能够保证自己的资金是闲置的，全都亏掉你都不会跳楼。。。损失30-40百分点都能够接受。。。。现在部分个股是还不错，但是经常调整，新手交学费都是十分正常的。。。

投资有风险，入市须谨慎！

洗心堂主 · 发表于 2014-10-31 20:03

09年到半年前就一直人嚷嚷着可以抄底了，最终也没几个真的下手---------关键是赚到钱在吃鱼翅泡饭的人一直在赚钱

洗心堂主 · 发表于 2014-10-31 20:48

西贝奋斗发表于 2014-10-31 20:03
炒股，需要的心里承受和风险测评还是有道理的。你要是不能够保证自己的资金是闲置的，全都亏掉你都不会跳楼 ...

从投资到投机的跨越很方便的

2012年下半年国内的次贷危机里死了多少聪明人

一个熟人全部家当给自己舅子放债，利息从17一路飙到35，我们都劝他当心，他说都明白，马上就抽身-----------舍得嘛？最后全搭进去不说还把父母，兄弟亲戚，朋友都连累了。原本小型超市有3个，每日流水3-5万的饭店最后都归别人了。

羽暘 · 发表于 2014-10-31 20:50

songhua527 发表于 2014-10-31 13:23
没太明白您的意思，现在A股市场的期权就只有转债内涵的期权吧。

一种锁定收益的组合，具体可以看看国外的教材，比如John Hull那本期权期货衍生品，有比较简单的例子

羽暘 · 发表于 2014-10-31 20:53

songhua527 发表于 2014-10-31 14:42
了解了，谢谢分享啊，这方面了解的比较少，一般国内做这类量化的是哪类机构呢？

国内券商都有金工、量化投资这种团队，虽然产品未必有那么高技术含量。。。

羽暘 · 发表于 2014-10-31 20:54

ralfes 发表于 2014-10-31 14:50
如果你通过有办法投资港股和美股，那么要找到那些银行和券商不是难事，具体我就不方便多说啦，免得有广告 ...

兄是做港股的？

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